Публикации
Исламское финансирование в России: до сих пор нет общего видения
- Автор: Дмитрий Чурин
- Дата: 02.10.2018
Ссылка на статью на английском языке
На сегодняшний день проблема внедрения исламских финансовых инструментов и развития системы исламского банкинга в целом обретает в России все большую актуальность, поскольку в условиях экономических санкций и, как следствие, нестабильности на западных финансовых рынках, у участников рынка возрастает потребность в альтернативных формах ведения бизнеса. При этом доля исламского населения в России поступательно увеличивается, а в регионах Северного Кавказа с преимущественно мусульманским населением наблюдается увеличение числа непогашенных долговых обязательств в стандартных банках и неплатежеспособных граждан (самая высокая доля просроченной задолженности, по данным «РИА Рейтинг», у Республики Ингушетия (23,9%), высокая доля просрочки зафиксирована в Карачаево-Черкесской Республике, Республике Адыгея, Кабардино-Балкарской Республике). Введение исламского банкинга на российский финансовый рынок может рассматриваться как потенциальное средство для преодоления данных негативных тенденций.
В России постепенно расширяется круг субъектов, оказывающих финансовые услуги в соответствии с правилами шариата. В их число входят уже не только непрофильные организации (такие как финансовый дом «Амаль», дагестанская организация ТНВ «Ляриба-Финанс», предлагающая рассрочку на потребительские товары, транспорт и экспресс-рассрочку, дагестанский финансовый дом «Масраф»), число которых увеличивается, но и крупные кредитные организации. Так, с 2015 г. Московский Индустриальный банк (универсальный банк федерального уровня с широкой региональной сетью отделений, обслуживает более полутора миллионов частных клиентов) предлагает клиентам дебетовые банковские карты, соответствующие шариатским финансовым стандартам и одобренные Председателем Совета Муфтиев России на следующих условиях: по картам для мусульман отсутствует начисление процентов; вложенные средства не идут на финансирование деятельности, запрещенной шариатом; вложенные средства не используются для рискованных операций; банк ежемесячно перечисляет на исламскую благотворительность денежные средства в размере 0.5-0,75% от суммы покупок, совершенных с использованием карты. В 2017 году другой крупный «Совкомбанк» (является одним из пяти крупнейших частных банков в России по размеру активов, количеству офисов и территориальному покрытию) в рамках проекта «Халва» (карта для покупки товаров в рассрочку до 36 месяцев без первоначального взноса, комиссий и переплат в магазинах-партнерах) запустил выдачу карты рассрочки «Халва Халяль», соответствующей нормам ислама и сопровождаемой шариатским контролем. По данной карте можно совершать покупки только в разрешенных шариатом магазинах, нет начисления процентов на остаток собственных денежных средств клиента, а в случае списания средств при просрочке, денежные средства в безакцептном порядке направляются на счет благотворительного фонда. Представляется закономерным, что в целях повышения конкурентоспособности на рынке банковских услуг данный опыт в ближайшее время будут перенимать и другие кредитные организации, что является позитивным фактором для развития исламского банкинга в России, а главное – преодоления стереотипного представления о нем как исключительно об элементе религиозного культа.
Сбербанк – крупнейший государственный банк России также показывает последовательную заинтересованность во внедрении механизмов исламского банкинга. Напомним, что в 2017 году «Сбербанк» объявил о заключении сделки по принципам Мудараба, в соответствии с условиями которой банк предоставил средства крупной лизинговой компании из Татарстана. В рамках первого Российского исламского экономического форума 27 февраля 2018 года советник заместителя председателя правления «Сбербанка» Бехнам Гурбан-заде анонсировал, что «Сбербанк» рассматривает возможность запуска пилотного проекта по приему вкладов населения в соответствии с нормами ислама в Татарстане, Чечне и Башкирии. Рассматривается возможность появления в отделениях «Сбербанка» «исламских окон» для обслуживания клиентов, в которых клиенты обслуживаются по нормам партнерского банкинга, учитывающего требования ислама. Планируется и развитие партнерского финансирования в рамках проектов «Сбербанк Лизинг», реализовываются отдельные успешные сделки по исламскому финансированию с лизинговыми компаниями. 10-12 мая 2018 года в Казани, крупнейшем мусульманском городе России, состоялся X Международный экономический саммит «Россия — Исламский мир: KazanSummit», в рамках которого Внешэкономбанк и Исламский банк развития (ИБР) договорились о создании фонда для поддержки высокотехнологичных отраслей объемом 100 миллионов долларов, что свидетельствует о реальном, а не декларативном характере намерений о сотрудничестве в данной сфере. По данным вице-президента Исламского банка развития Замира Икбаля, в настоящее время совместно с Россией они реализовывают порядка 56 проектов - более чем на 7 миллионов долларов. ИБР также участвует в разработке законодательной базы для внедрения исламского банкинга.
Помимо упомянутых финансовых инструментов, в поле зрения российского законодателя и бизнес-сообщества находится исламский эквивалент облигаций ‑ сукук.
В 2018 году на первом Российском исламском экономическом форуме анонсировано внесение в Государственную Думу РФ законопроекта, отменяющего ограничения на выпуск облигаций без фиксированной доходности. Компанией «Сукук-инвест» (Казань, Татарстан) был осуществлен тестовый выпуск облигаций-сукук, соответствующих исламским стандартам, и зарегистрирован Банком России.
Все вышеуказанное позволяет сделать вывод о том, что в России формируются устойчивые тенденции развития исламского банкинга, заинтересованность со стороны крупного бизнеса и иностранных партнеров в ликвидных финансовых активах, а также клиентский спрос на подобные банковские услуги. Это создает предпосылки для адаптации российского законодательства в целях использования исламских финансовых инструментов. Однако, несмотря на устойчивый интерес со стороны бизнес-сообщества и частных клиентов, каких-либо фактических законодательных изменений в области исламского банкинга все еще не наблюдается. В России отсутствует нормативно-правовая база необходимая для полноценного и конкурентного функционирования исламских банковских институтов. После неудачной попытки законодательного урегулирования данной сферы (в 2017 году Комитет Государственной Думы РФ по финансовому рынку рекомендовал отклонить в первом чтении Законопроект № 746023-6 «О внесении изменений в статью 5 Федерального закона «О банках и банковской деятельности», предусматривавший разрешение кредитным организациям заниматься торговой деятельностью для внедрения принципов исламского банкинга) единообразного представления относительно того, каким должно быть правовое регулирование исламского банкинга в России, сформировано не было.
Таким образом, основные сложности введения исламского банкинга в России обусловлены следующими факторами:
- Российское законодательство не адаптировано для принципов исламского финансирования, поэтому рыночные игроки вынуждены использовать ограниченные правовые инструменты, предоставляемые российским гражданским законодательством, что ограничивает их развитие и делает их неконкурентоспособными в масштабах немусульманского рынка. В качестве одного из негативных проявлений следует рассматривать то, что основные торговые операции, осуществляемые в рамках партнерского финансирования, подпадают под двойное налогоообложение. Также стоит отметить, что с 2019 года повышается размер НДС с 18 до 20 % г., что означает увеличение объема налоговых выплат для участников рынка исламского банкинга, так как оборот реальных активов составляет основу исламского финансирования.
- Отсутствие единого понимания и видения дальнейшего развития исламского финансирования как со стороны государства, так и со стороны участников рынка.
- Недостаток квалифицированных специалистов в области исламской экономики и финансов.
- Пассивная политика со стороны государственных органов.
- Низкая осведомленность населения о финансовых продуктах исламского банкинга (по данным опроса Банка России, проведенного в 4 регионах, 80 % респондентов не знают об исламском банкинге).
В заключение следует отметить, что российская система банковских услуг становится все более восприимчивой к исламским финансовым инструментам, а их введение потенциально создаст преимущества как на внешнем, так и на внутреннем финансовых рынках. Для обеспечения реального, эффективного и выгодного использования инструментов исламского банкинга в России необходимо продолжать разработку гармоничного нормативного регулирования данной сферы с учетом интересов российских частных лиц и коммерческих организаций, а также иностранных партнеров, заинтересованных в инвестировании и сотрудничестве по иным финансовым сделкам.
Сататья была впервые опубликована в Islamic Finance news Часть 15 Выпуск 35, 29 августа 2018.