Изменения в регулировании института ценных бумаг

1 октября 2013 года вступили в силу изменения в главу седьмую подраздела третьего части первой Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – “ГК РФ”), посвящённую правовому регулированию института ценных бумаг.

1. Понятие и виды ценных бумаг

Ранее содержащееся в ГК РФ единое понятие ценной бумаги разделено законодателем на два отдельных определения: документарные и бездокументарные ценные бумаги.

При этом, существенно расширяется понятие документарных ценных бумаг. Так, установлено, что документарные ценные бумаги удостоверяют обязательственные и иные (как имущественные, так и неимущественные) права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (ч. 1 ст. 142 ГК РФ).

Под бездокументарными ценными бумагами понимаются обязательственные и иные права, закреплённые в решении о выпуске либо ином акте выпустившего их лица, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав (ч. 1 ст. 142 ГК РФ).

Кроме того, законодателем устранена неоднозначность в отношении нормативно-правовых актов, которыми могут быть предусмотрены отдельные не поименованные в ГК РФ виды ценных бумаг. Так, иные виды ценных бумаг могут быть названы в таком качестве в любом ином законе или признаны таковыми в установленном законом порядке (ст. 142 ГК РФ).

2. Бездокументарные ценные бумаги

Наиболее существенным изменениям подверглось регулирование учёта бездокументарных ценных бумаг.

Ведение записей по учёту прав на бездокументарные ценные бумаги должно осуществляться только лицами, имеющими предусмотренную законом лицензии, то есть профессиональными регистраторами (ч. 2 ст. 149 ГК РФ).

В связи с чем, акционерные общества, которые самостоятельно ведут реестры акционеров, в срок до 1 октября 2014 года обязаны передать ведение реестра лицам, имеющим соответствующие лицензии.

Не менее важным изменением является и законодательное закрепление возможности истребования бездокументарных ценных бумаг из чужого незаконного владения.

По общему правилу, правообладатели, со счета которых были неправомерно списаны бездокументарные ценные бумаги, имеют право требовать от лица, на счёт которого они были зачислены:
- возврата такого же количества соответствующих ценных бумаг, либо
-  передачи им ценных бумаг, в которые неправомерно списанные бездокументарные ценные бумаги были конвертированы (если такая конвертация была произведена) (ч. 1 и 2 ст. 149.3 ГК РФ).

При этом, установлен запрет на истребование от добросовестного приобретателя (за исключением случаев, когда такие ценные бумаги были приобретены безвозмездно) бездокументарных ценных бумаг, которые:
- удостоверяют только денежное право требования; и/или
- приобретены на организованных торгах (ч. 1 ст. 149.3 ГК РФ).

3. Документарные ценные бумаги

Законодательно закреплён принцип публичной достоверности документарных ценных бумаг. Так, установлено, что должник по ценной бумаге вправе предъявлять ее владельцу только те возражения, которые вытекают из самой ценной бумаги или основаны на отношениях между этими лицами (ч. 1 ст. 145 ГК РФ).

При этом, действие данного принципа не распространяется на случай недобросовестности владельца ценной бумаги и на возражения, связанные с её подлогом (абз. 3 ч. 1, ч. 3 ст. 145 ГК РФ).

Кроме того, законодатель уточнил, что недостатки в оформлении документарных ценных бумаг (например, отсутствие обязательного реквизита) влекут отказ в признании таких документов ценными бумагами, но не лишают их силы письменного доказательства (ч. 2 ст. 143.1 ГК РФ).

Федеральный закон от 2 июля 2013 года № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздел I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации»

Дополнительная информация

По всем вопросам, возникающим в связи с вышеизложенным, или для получения дополнительных материалов Вы можете обратиться к  Анастасии Фомичевой или Анне Чайкиной в офис Capital Legal Services в Санкт-Петербурге. 

Целью настоящего обзора изменений в законодательстве является предоставление клиентам Capital Legal Services и иным заинтересованным лицам самой свежей информации об изменениях в законодательстве, которая, в той или иной степени, может повлиять на их деятельность или каким-либо образом затрагивает их интересы. Мнения и комментарии, приведенные в настоящем обзоре изменений в законодательстве, не являются юридическими заключениями и не отменяют необходимость получения юридической консультации или юридического заключения по отдельно взятым вопросам.