Новый порядок выплат по Евробондам Минфина РФ

Совсем недавно был опубликован Указ Президента Российской Федерации от 09.09.2023 №665 (далее – «Указ №665»), регулирующий порядок исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами обязательств РФ по евробондам (государственным облигациям, номинированным в иностранной валюте). Новый указ модифицирует порядок, который ранее был предусмотрен Указом Президента РФ от 22.06.2022 № 394. В обзоре рассмотрим изменения, внесенные Указом №665.

1. Выплаты в пользу лиц, владеющих евробондами через российские депозитарии, будут осуществляться в рублях, что подтвердил Минфин РФ на своем сайте.
2. В отношении выплат по евробондам РФ в пользу лиц, которые владеют ими посредством иностранных депозитариев, до конца 2023 года будут последовательно действовать три различных процедуры получения выплат в зависимости от даты начисления выплаты.

• Если выплаты были начислены до 15.09.2023, зачисление происходит в рублях на специальный счет типа «И». Ключевыми параметрами такого счета являются:
  • Счет типа «И» открывается на имя депозитария, а не конечного бенефициара облигаций;
  • Счет типа «И» ведется в рублях;
  • Иностранные депозитарии вправе вывести денежные средства со счетов типа «И» за пределы РФ для последующей передачи выплат держателям евробондов;
  • По общему правилу проводится индексация сумм денежных средств, зачисленных на счет типа «И». Исключением является период с 25.11.2023 по 14.12.2023[1].

В срок до 24 ноября такие выплаты должны быть перечислены держателям еврооблигаций и российским депозитариям, для которых счета типа «И» также открывались ранее.

• Если выплаты по евробондам будут начислены после 16.09.2023, но до 15.12.2023, то средства передаются в рублях на счет «И» на 91-день после даты очередного платежа при условии предоставления подтверждающих документов (детали в отношении списка документов и уполномоченных органов будут разъяснены Правительством РФ и Минфином РФ).

Суммы денежных средств в отношении таких средств подлежат индексации[2].

Необходимость отдельного регулирования была вызвана тем, что 16.09.2023 является датой погашения евробондов XS0971721450 на сумму 3 млрд долларов США.

• Если выплата назначена после 15.12.2023, Национальный расчетный депозитарий (далее – «НРД») будет подавать в европейский депозитарии (например, Euroclear[3]) поручение на перевод средств со счета НРД на счет иностранного депозитария, и подача такого поручения будет признаваться надлежащим исполнением обязательств РФ по евробондам[4].

Таким образом, механизм, предусмотренный Указом №665, начиная с 15.12.2023, фактически становится подготовкой к началу «обмена замороженными активами». В то же время инвесторы, владеющие евробондами через российские депозитарии, будут получать выплаты в порядке, предусмотренном проспектом эмиссии.

Для уточнения деталей нового порядка выплат следует ожидать дальнейших разъяснений от Минфина РФ и Банка России, которые должны быть приняты во исполнение данного Указа.

Наша команда имеет опыт работы с получением выплат по евробондам, и мы будем рады помочь Вам с оценкой возможностей получения выплат с учетом Вашей ситуации. Мы продолжим следить за ситуацией и разъяснениями компетентных органов.

 

Данный обзор подготовили управляющий юрист налоговой практики Capital Legal Services Екатерина Смоловая, юрист Анастасия Локотко, помощник юриста Анна Метляхина и помощник юриста Маргарита Скородумова.

Дополнительная информация

По всем вопросам, возникающим в связи с вышеизложенным, или для получения дополнительных материалов Вы можете обратиться в один из офисов Capital Legal Services в Москве или Санкт-Петербурге.

Целью настоящего обзора является предоставление клиентам Capital Legal Services и иным заинтересованным лицам самой свежей информации об изменениях в законодательстве, которая в той или иной степени может повлиять на их деятельность или каким-либо образом затрагивает их интересы. Мнения и комментарии, приведенные в настоящем обзоре изменений в законодательстве, не являются юридическими заключениями и не отменяют необходимость получения юридической консультации или юридического заключения по отдельно взятым вопросам.

Мы также можем предоставить Вам перевод данного обзора на английский язык, выполненный отделом переводов Capital Legal Services. Пожалуйста, свяжитесь с нами по адресу marketing@cls.ru
https://www.cls.ru/