В России появилось регулирование синдицированных кредитов

Появление отдельного федерального закона, регулирующего отношения, возникающие в связи с предоставлением кредита несколькими кредиторами стало закономерным закреплением сложившейся практики¹. Федеральный закон от 31 декабря 2017 года № 486-ФЗ «О синдицированном кредите (займе) и внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – «Закон») урегулировал основные вопросы предоставления синдицированных кредитов.

Специальный субъектный состав

Учитывая специфику проектов, требующих синдицированного кредитования, Закон вполне логично ограничивает круг лиц, которые могут быть сторонами договора синдицированного кредита. Так, в качестве заемщика могут выступать только юридические лица или индивидуальные предприниматели.

В качестве кредиторов могут выступать, по сути, только профессиональные участники финансовых отношений:

• кредитные организации, государственная корпорация Внешэкономбанк;
• иностранные банки, международные финансовые организации и иностранные юридические лица, которые вправе заключать кредитные договоры;
• НПФы, управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и НПФов, а также их специализированные депозитарии;
• иные российские юридические лица в случаях, предусмотренных федеральным законом (например, специализированные общества проектного финансирования, 100% акций (долей) которых принадлежит Российской Федерации или Внешэкономбанку; институты развития Дальнего Востока).

Порядок осуществления прав кредиторов

Осуществление основных прав кредиторов и администрирование договора синдицированного кредита от имени всех участников синдиката кредиторов осуществляется кредитным управляющим, который:

• является одним из участников синдиката кредиторов;
• ведет реестр участников синдиката кредиторов;
• аккумулирует денежные средства, перечисляемые заемщиком в качестве исполнения по договору синдицированного кредита, и распределяет их между кредиторами;
• осуществляет иные полномочия, предусмотренные Законом или договором синдицированного кредита.

Круг лиц, которые могут осуществлять функции кредитного управляющего, ограничен кредитными организациями, иностранными банками, международными финансовыми организациями и Внешэкономбанком. Поскольку предоставление синдицированного кредита невозможно без кредитного управляющего, среди участников синдиката кредиторов должен быть как минимум один субъект, имеющий право выполнять функции кредитного управляющего.

Перемена лиц в обязательстве по договору синдицированного кредита (займа)

Закон предусматривает возможность передачи прав (требований) кредитора по денежному обязательству из договора синдицированного кредита третьему лицу только при условии одновременной передачи иных прав, предусмотренных договором синдицированного кредита, включая право участия в принятии решений участников синдиката кредиторов. Круг таких третьих лиц Законом не ограничивается, однако перевод обязанности кредитора по предоставлению денежных средств допускается только в пользу лица, которое соответствует требованиям к участнику синдиката кредиторов.

Применение новых норм

Изменения, связанные с предоставлением синдицированных кредитов и их обеспечением, включая изменения еще целого ряда федеральных законов, вступают в силу с 1 февраля 2018 года и применяются к отношениям, возникшим после указанной даты. Однако стороны договоров, заключенных до вступления Закона в силу, могут предусмотреть применение новых норм к отношениям из таких договоров.

----------------------------------------

¹ 19 февраля 2015 года в рамках расширенного заседания Комитета по синдицированному кредитованию Ассоциации региональных банков России участникам рынка была представлена стандартизированная документация по синдицированному кредитованию по российскому праву, включавшая в себя: кредитный договор, соглашение о вознаграждении, методические рекомендации по расчету финансовых показателей (ковенант) и схемы бухгалтерских проводок.